devterРазвитие территорийTerritory Development2412-8945Сибирский институт управления10.32324/2412-8945-2025-3-08-00YNPKEIdevter-608Research ArticleЭКОНОМИЧЕСКИЕ ИССЛЕДОВАНИЯECONOMIC RESEARCHПреактивное планирование устойчивого роста на основе стохастической трендовой модели выручкиPre-active planning for sustainable growth based on a stochastic revenue trend modelБелыхВ. В.BelykhV. V.

Белых Василий Викторович — кандидат физико-математических наук, доцент, кафедра корпоративного управления и финансов

Новосибирск 

Vasiliy V. Belykh — Candidate of Physico-Mathematical Sciences, Associate Professor, Department of Corporate Governance and Finance

Novosibirsk 

v.v.belykh@gmail.comНовосибирский государственный университет экономики и управления «НИНХ»Novosibirsk State University of Economics and Management20250210202503 (41)817Copyright © Белых В.В., 20252025Белых В.В.Belykh V.V.Данная работа распространяется под лицензией Creative Commons Attribution 4.0.This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 License.https://devter.elpub.ru/jour/article/view/608

Предметом исследования служит деятельность предприятия в условиях экономической неопределенности, конкуренции и инфляции. Его цель состоит в разработке способа гипердолгосрочного планирования с использованием стохастической трендовой модели устойчивого роста. Случайные колебания темпа роста часто принимаются за значимые, пригодные для обоснования управленческих решений, что приводит к чрезмерной сосредоточенности на текущих результатах. Предлагаемый способ позволяет реализовать преактивный подход к управлению, понижающий роль спонтанных решений. Горизонт преактивного планирования сравним с длительностью жизненного цикла предприятия.

The subject of the study is the activity of an enterprise in conditions of economic uncertainty, competition and inflation. Its goal is to develop a method of hyper-long-term planning using a stochastic trend model of sustainable growth. Random fluctuations in the growth rate are often mistakenly recognized as significant ones, suitable for justifying management decisions, which leads to excessive focus on current results. The proposed method allows to implement a preactive approach to management, reducing the role of spontaneous decisions. The horizon of proactive planning is comparable to the life cycle of an enterprise.

устойчивый росттемп ростадолгосрочное прогнозированиепреактивное планированиефинансовые коэффициентыинфляцияконкуренцияsustainable growthgrowth ratelong-term planningpre-active planningfinancial coefficientsinflationcompetitionReferencesАкофф Р. Планирование будущего корпорации : пер. с англ. М. : Прогресс, 1985. 328 с.Akoff R. Planirovanie budushchego korporatsii [Planning the Future of a Corporation]: per. s angl. Moscow : Progress, 1985, 328 p.Глинский В. В. Методы типологии данных в социально-экономических исследованиях : автореф. дис. … д-ра экон. наук. СПб. 2009. 35 с.Glinskiy V.V. Metody tipologii dannykh v sotsial'no-ekonomicheskikh issledovaniyakh [Methods of Data Typology in Social and Economic Research]: Dr. econ. sci. diss. Abstr. St. Petersburg, 2009, 35 p.Nti I.K ., Adekoya A. F., Weyori B. A. A systematic review of fundamental and technical analysis of stock market predictions // Artif Intell Rev. 2020. Vol. 53. P. 3007—3057. https://doi.org/10.1007/s10462-019-09754-zNti I.K., Adekoya A.F., Weyori B.A. A systematic review of fundamental and technical analysis of stock market predictions, Artif Intell Rev, 2020, vol. 53, pp. 3007–3057. https://doi.org/10.1007/s10462-019-09754-zSezer O. B., Gudelek M. U., Ozbayoglu A. M. Financial time series forecasting with deep learning: A systematic literature review: 2005—2019 // Applied soft computing. 2020. Vol. 90. 106181. https://doi.org/10.1016/j.asoc.2020.106181Sezer O.B., Gudelek M.U., Ozbayoglu A.M. Financial time series forecasting with deep learning: A systematic literature review: 2005–2019, Applied soft computing, 2020, vol. 90. 106181. https://doi.org/10.1016/j.asoc.2020.106181Чаусова Е. В. Построение трендовых моделей прогнозирования спроса на уголь // Вестник Томского государственного университета. 2000. № 271. С. 149—152.Chausova E.V. Postroenie trendovykh modeley prognozirovaniya sprosa na ugol' [Constructing Trend Models of Demand Forecasting for Coal], Vestnik Tomskogo gosudarstvennogo universiteta [Bulletin of Tomsk State University], 2000, no. 271, pp. 149–152.Тимофеев В. С., Колесникова А. Ю. Прогнозирование продаж предприятия розничной торговли // Экономика и математические методы. 2009. Т. 45, № 3. С. 48—63.Timofeev V.S., Kolesnikova A.Yu. Prognozirovanie prodazh predpriyatiya roznichnoy torgovli [Forecasting Sales of Retail Trade Enterprises], Ekonomika i matematicheskie metody [Economics and Mathematical Methods], 2009, vol. 45, no. 3, pp. 48–63.Чирухин В. А. Применение метода наименьших квадратов для аппроксимации периодических процессов при построении прогнозов // Записки Горного института. 2014. Т. 208. С. 197—202.Chirukhin V.A. Primenenie metoda naimen'shikh kvadratov dlya approksimatsii periodicheskikh protsessov pri postroenii prognozov [The Use of the Least Square Method for the Approximation of Periodic Processes in Forecast Construction], Zapiski Gornogo instituta [Papers of the Mining Institute], 2014, vol. 208, pp. 197–202.Miller D., Friesen P. H. A longitudinal study of the corporate life cycle // Management science. 1984. Vol. 30, no. 10. P. 1161—1183. https://doi.org/10.1287/mnsc.30.10.1161Miller D., Friesen P.H. A longitudinal study of the corporate life cycle, Management science, 1984, vol. 30, no. 10, pp. 1161–1183. https://doi.org/10.1287/mnsc.30.10.1161Jenkins D. S., Kane G. D., Velury U. The impact of the corporate life‐cycle on the value‐relevance of disaggregated earnings components // Review of Accounting and Finance. 2004. Vol. 3, iss. 4. P. 5—20. http://dx.doi.org/10.1108/eb043411Jenkins D.S., Kane G.D., Velury U. The impact of the corporate life‐cycle on the value‐relevance of disaggregated earnings components, Review of Accounting and Finance, 2004, vol. 3, issue 4, pp. 5–20. http://dx.doi.org/10.1108/eb043411Dickinson V. Cash flow patterns as a proxy for firm life cycle // The Accounting Review. 2011. Vol. 86, no. 6. P. 1969—1994. https://doi.org/10.2308/accr-10130Dickinson V. Cash flow patterns as a proxy for firm life cycle, The Accounting Review, 2011, vol. 86, no. 6, pp. 1969–1994. https://doi.org/10.2308/accr-10130Belykh V. Multifactor Trend Model of Sustainable Company Growth in the Context of Competition and Inflation // Journal of Corporate Finance Research. 2024. Vol. 18, no. 4. P. 111—124. https://doi.org/10.17323/j.jcfr.2073-0438.18.4.2024.111-124Belykh V. Multifactor Trend Model of Sustainable Company Growth in the Context of Competition and Inflation, Journal of Corporate Finance Research, 2024, vol. 18, no. 4, pp. 111–124. https://doi.org/10.17323/j.jcfr.2073-0438.18.4.2024.111-124Компании-«газели» в российской экономике: устойчивость роста, инновационность, реакция на кризисы / Д. С. Медовников, С. Д. Розмирович, Т. К. Оганесян, А. К. Степанов, С. А. Мазурова // Российский журнал менеджмента. 2023. Т. 21, № 2. С. 164—197. https://doi.org/10.21638/spbu18.2023.202Medovnikov D.S., Rozmirovich S.D., Oganesyan T.K., Stepanov A.K., Mazurova S.A. Kompanii-«gazeli» v rossiyskoy ekonomike: ustoychivost' rosta, innovatsionnost', reaktsiya na krizisy [“Gazelle” companies in Russian Economy: Growth Sustainability, Innovativeness, Response to Crisis], Rossiyskiy zhurnal menedzhmenta [Russian Journal of Management], 2023, vol. 21, no. 2, pp. 164–197. https://doi.org/10.21638/spbu18.2023.202Nissim D., Penman S. H. Ratio analysis and equity valuation: From research to practice // Review of accounting studies. 2001. No. 6. P. 109—154. https://doi.org/10.1023/A:1011338221623Nissim D., Penman S.H. Ratio analysis and equity valuation: From research to practice, Review of accounting studies, 2001, no. 6, pp. 109–154. https://doi.org/10.1023/A:1011338221623Soliman M. T. Using Industry-Adjusted DuPont Analysis to Predict Future Profitability // Working paper. Stanford University, 2004.Soliman M.T. Using IndustryAdjusted DuPont Analysis to Predict Future Profitability, Working paper. Stanford University, 2004.Березинец И. В., Удовиченко О. М., Девкин А. А. Прогнозирование рентабельности российских компаний с использованием отраслевой модели Дюпона // Российский журнал менеджмента. 2016. Т. 14, № 1. С. 3—28.Berezinets I.V., Udovichenko O.M., Devkin A.A. Prognozirovanie rentabel'nosti rossiyskikh kompaniy s ispol'zovaniem otraslevoy modeli Dyupona [Forecasting Profitability of Russian Companies with the Usage of Industry DuPont Model], Rossiyskiy zhurnal menedzhmenta [Russian Journal of Management], 2016, vol. 14, no. 1, pp. 3–28.Кобылко А. А. Стратегия предприятия, устойчивая к кризисам: уроки пандемии // Вестник СанктПетербургского университета. Менеджмент. 2022. Т. 21, вып. 1. С. 3—18. http://doi.org/10.21638/11701/spbu08.2022.101Kobylko A.A. Strategiya predpriyatiya, ustoychivaya k krizisam: uroki pandemii [Business Strategy, Sustainable to Crises: Pandemic Lessons], Vestnik Sankt-Peterburgskogo universiteta. Menedzhment [Bulletin of Saint-Petersburg University], 2022, vol. 21, issue 1, pp. 3–18. http://doi.org/10.21638/11701/spbu08.2022.101Лихутин П. Н., Савченко А. А. Определение существенных факторов при декомпозиции рентабельности собственного капитала // Вестник Новосибирского государственного университета экономики и управления. 2017. № 1. С. 146—161.Likhutin P.N., Savchenko A.A. Opredelenie sushchestvennykh faktorov pri dekompozitsii rentabel'nosti sobstvennogo kapitala [Determination of Significant Factors at Decomposition of Profitability of Ownership Capital], Vestnik Novosibirskogo gosudarstvennogo universiteta ekonomiki i upravleniya [Bulletin of Novosibirsk State University of Economics and Management], 2017, no. 1, pp. 146–161.Никифорова Н. А., Донцова Л. В. Анализ результативности угледобывающих компаний // Уголь. 2019. № 11. С. 36—42. http://dx.doi.org/10.18796/0041-5790-2019-11-36-42Nikiforova N.A., Dontsova L.V. Analiz rezul'tativnosti ugledobyvayushchikh kompaniy [Analysis of Effectiveness of Coal Mining Companies], Ugol' [Coal], 2019, no. 11, pp. 36–42. http://dx.doi.org/10.18796/0041-5790-2019-11-36-42Демидова Е. Г., Богатов Е. М. Моделирование структуры корпоративного капитала с применением формулы приращений // Вопросы экономики. 2023. № 6. С. 62—75. https://doi.org/10.32609/0042-8736-2023-6-62-75Demidova E.G., Bogatov E.M. Modelirovanie struktury korporativnogo kapitala s primeneniem formuly prirashcheniy [Structure Modelling of Corporative Capital with the Use of Increments Formula], Voprosy ekonomiki [Economics Issues], 2023, no. 6, pp. 62–75. https://doi.org/10.32609/0042-8736-2023-6-62-75Gahlon J. M., Gentry J. A. On the relationship between systematic risk and the degrees of operating and financial leverage // Financial Management. 1982. Vol. 11, no. 2. P. 15—23. https://doi.org/10.2307/3665021Gahlon J.M., Gentry J.A. On the Relationship Between Systematic Risk and the Degrees of Operating and Financial Leverage, Financial Managemen, 1982, vol. 11, no. 2, pp. 15–23. https://doi.org/10.2307/3665021Mandelker G.N., Rhee S.G. The impact of the degrees of operating and financial leverage on systematic risk of common stock // Journal of financial and quantitative analysis. 1984. Vol. 19, no. 1. P. 45—57.Mandelker G.N., Rhee S.G. The Impact of the Degrees of Operating and Financial Lever-Age on Systematic Risk of Common Stock, Journal of Financial and Quantitative Analysis, 1984, vol. 19, no. 1, pp. 45–57.

The authors declare that there are no conflicts of interest present.