ТЕСТИРОВАНИЕ ЗАРУБЕЖНЫХ И ОТЕЧЕСТВЕННЫХ МОДЕЛЕЙ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ БАНКРОТСТВ НА РОССИЙСКИХ ПРЕДПРИЯТИЯХ
https://doi.org/10.32324/2412-8945-2021-3-10-19
Аннотация
В последнее время в отечественной аналитической науке и практике довольно популярной стала тема прогнозирования финансовой несостоятельности организации на основе публичных открытых данных. Как правило, все модели строятся по одному принципу: на основе выборки организаций из реестра банкротств выискиваются определенные зависимости между отдельными коэффициентами, которые должны удовлетворять определенным статистическим тестам. Фактически исследователь широко использует лишь математический (статистический) аппарат, не придавая значения логике и экономическому смыслу представленных соотношений. Нисколько не принижая роль математического инструментария в исследованиях подобного рода, отметим, что любая модель должна иметь некий экономический стержень, описывающий логику и характер влияния предлагаемых факторов на конечный результат. Статья посвящена тестированию наиболее популярных моделей прогнозирования на предприятиях реального сектора с целью изучения возможности применения указанных моделей в хозяйственной практике.
Об авторах
В. В. Ковалев
Санкт-Петербургский государственный университет
Россия
Россия
Виталий Валерьевич Ковалев, доктор экономических наук, профессор, профессор кафедры теории кредита и финансового менеджмента
Санкт-Петербург
Т. Ш. Mолдобаев
Санкт-Петербургский государственный университет
Россия
Россия
Тимирлан Шайырбекович Молдобаев, магистрант
Санкт-Петербург
Список литературы
1. Банкротства компаний — статистика Федресурса за 2019 год. URL: https://fedresurs.ru/news/7b3c8884-b159-4ee7-b5fb-7770d9d941da?attempt=2 (дата обращения: 10.09.2020).
2. Бойко И. П., Казаков А. В., Колышкин А. В. Методы прогнозирования несостоятельности: проблемы и перспективы // Рос. предпринимательство. 2017. Т. 18, № 8. С. 1313—1326.
3. Генералова Н. В., Соколова Н. А. Вариативность интерпретации бухгалтерской информации // Вестн. С.-Петерб. ун-та. Сер. 5. 2012. Вып. 1. С. 175—181.
4. Генералова Н. В., Соколова Н. А. Полиморфизм интерпретаций экономической информации в интегрированной системе учета // Финансы и бизнес. 2013. № 2. С. 159—168.
5. Казаков А. В., Колышкин А. В. Разработка моделей прогнозирования банкротства в современных российских условиях // Вестн. С.-Петерб. ун-та. Экономика. 2018. Т. 34. Вып. 2. С. 241—266.
6. Обзор: Хитрость и стагнация растянули банкротства. URL: https://fedresurs.ru/news/ccfc7b66-7065-4eef-9bc2-a2426e0e895d?attempt=1 (дата обращения: 12.09.2020).
7. Обзор: Число корпоративных банкротств в РФ в 2018 году снизилось до естественного уровня. URL: https://fedresurs.ru/news/5e75d843-000b-4ce1-9925-9e02d89fa0e7?attempt=1 (дата обращения: 12.09.2020).
8. Прогнозирование финансовой несостоятельности предприятий / А. В. Колышкин, Е. В. Гиленко, С. Е. Довженко, С. А. Жилкин, С. Е. Чое // Вестн. С.-Петерб. ун-та. Сер. 5. 2014. Вып. 2. С. 122—142.
9. Соколова Н. А. Проблемы определения сомнительной дебиторской задолженности на основании анализа платежеспособности // Финансы и бизнес. 2011. № 2. С. 174—184.
10. Фёдорова Е. А., Довженко С. Е., Фёдоров Ф. Ю. Модели прогнозирования банкротства российских предприятий: отраслевые особенности // Проблемы прогнозирования. 2016. № 3. С. 32—40.
11. Фёдорова Е. А., Хрустова Л. Е., Чекризов Д. В. Отраслевые особенности применения моделей прогнозирования банкротства предприятия // Стратег. решения и риск-менеджмент. 2018. № 1 (104). С. 64—71.
12. Altman E. I. Financial ratios, discriminant analysis and the prediction of corporate bankruptcy // The Journal of Finance. 1968. Vol. 4. P. 589—609.
13. Beaver W. H. Financial ratios as predictors of failure // Journal of Accounting Research. 1966. No. 4. P. 71—111.
14. Chudson W. A. A Survey of Corporate Financial Structure // NBER Chapters in „The Pattern of Corporate Financial Structure: A Cross-Section View of Manufacturing, Mining, Trade, and Construction”. National Bureau of Economic Research. 1945. P. 1—16.
15. Edmister R. O. An Empirical Test of Financial Ratio Analysis for Small Business Failure Prediction // Journal of Financial and Quantitative Analysis. 1972. 7. Р. 1477.
16. Odom M., Sharda R. A. Neur al Network Model for Bankruptcy Prediction // Proceedings of the International Joint Conference on Neural Networks. San Diego. 1990. 17—21 June. Vol. II. P. 163—171.
17. Ohlson J. Financial ratios and the probabilistic prediction of bankruptcy // Journal of Accounting Research. 1980. Vol. 18, Iss. 1. Р. 109—131.
18. Salchengerger L. M., Cinar E. M., Lash N. A. Neural networks: A New Tool for Predicting Thrift Failures // Decision Sciences. 1992. № 23 (4). P. 899—916.
19. Springate G. L. Predicting the possibility of failure in a Canadian firm // Unpublished MBA project, Simon Fraser University. 1978.
20. Taffler R. J., Tisshaw H. Going, Going, Gone — Four Factors which Predict // Accountancy. 1977. Vol. 3. P. 50—54.
Рецензия
Для цитирования:
Ковалев В.В., Mолдобаев Т.Ш. ТЕСТИРОВАНИЕ ЗАРУБЕЖНЫХ И ОТЕЧЕСТВЕННЫХ МОДЕЛЕЙ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ БАНКРОТСТВ НА РОССИЙСКИХ ПРЕДПРИЯТИЯХ. Развитие территорий. 2021;(3 (25)):10-19. https://doi.org/10.32324/2412-8945-2021-3-10-19
For citation:
Kovalev V.V., Moldobaev T.Sh. TESTING OF FOREIGN AND DOMESTIC MODELS OF BANKRUPTCY PREDICTION AT RUSSIAN ENTERPRISES. Territory Development. 2021;(3 (25)):10-19. (In Russ.) https://doi.org/10.32324/2412-8945-2021-3-10-19
Просмотров:
352
Послать статью по эл. почте 